پاورپوینت بررسی سبدگردانی (pptx) 45 اسلاید
دسته بندی : پاورپوینت
نوع فایل : PowerPoint (.pptx) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )
تعداد اسلاید: 45 اسلاید
قسمتی از متن PowerPoint (.pptx) :
ارائه دهنده:فاطمه
بهار1393
سبد گردانی
سبدگردان
سبدگردان نهاد مالی جدیدی در بازار سرمایه ایران می باشد که به منظور جذب سرمایه سرمایه گذاران کلان برای هر یک سبد اختصاصی تشکیل داده و با توجه به مزایایی که بر سایر نهادهای مالی در این زمینه دارد در زمان بسیار کوتاهی موفق شده جای خود را در بازار سرمایه تثبیت نماید.
سبد اختصاصی:منظور مجموع دارایی‌های موضوع سبدگردانی (اعم از وجه نقد، اوراق بهادار و مطالبات) است که به مشتری معینی تعلق دارد.
تاریخچه
تاریخچه سبدگردانی به اواسط دهه 50 میلادی بر می گردد، زمانی که زیرساخت های قانونی و اجرایی سبدگردانی اختصاصی
separated manage accounts
به تدریج در امریکا شکل گرفت و طی سالهای بعد به ابزار مالی محبوب سرمایه داران و صندوق های بازنشستگی تبدیل شد
سبد گردانی چیست؟
در بازار سرمایه، سبد به ترکیبی از اوراق بهادار مختلف اطلاق می شود که به جهت کاهش ریسک سرمایه گذاری تشکیل می‌گردد. سهام مختلف از لحاظ ریسک و بازده با یکدیگر متفاوت می باشند که با استفاده از ترکیب همین تفاوت ها در یک سبد می‌توان به سطح مشخصی از بازدهی با ریسک کمتر دست پیدا نمود.
طبق قانون، سبدگردانی عبارت است از: تصميم به خريد، فروش يا نگهداری اوراق بهادار به‌نام سرمايه‌گذار معين توسط سبدگردان در قالب قراردادي مشخص، به منظور كسب انتفاع براي سرمايه‌گذار.
سبدگردان کیست؟
شخص حقوقی دارای مجوز سبدگردانی که براساس قرارداد مشخصی با سرمایهگذار، فعالیت سبدگردانی سبد سرم
ایه گ
ذار را انجام م
ی
دهد.
سرمایهگذار کیست؟
شخصی است که در قالب قرارداد مشخص، از خدمات سبدگردان استفاده میکند.
قرارداد سبدگردانی
جهت تشکیل سبد سرمایه‌گذاری، قراردادی بین سرمایهگذار و سبدگردان منعقد خواهد شد. این قرارداد در سه نسخه تهیه و تنظیم می‌گردد. یک نسخه از قرارداد در اختیار سازمان بورس اوراق بهادار و دو نسخه دیگر در اختیار طرفین قرارداد یعنی سرمایهگذار و سبدگردان قرار خواهد گرفت. حداقل سرمایه‌گذاری برای تشکیل سبد 100 میلیون ریال است. آورده سرمایهگذار برای تشکیل سبد می‌تواند ترکیبی از اوراق بهادار و آورده نقدی باشد. در صورتی که آورده مشتری، اوراق بهادار باشد فرم آورده غیر نقدی تشکیل سبد سهام باید تکمیل گردد.
سرمایهگذار با امضاء قرارداد سبدگردانی، سبدگردان را جهت شرکت در مجامع و اعمال حق رای سهام و دریافت سود سهام وکیل خود قرار می‌دهد. سبدگردان وظیفه و وکالت دارد که کلیه منافع و مزایا دارایی‌های سبد هر سرمایهگذار را دریافت و به آن سبداختصاصی اضافه نماید.
تشکیل سبد اختصاصی
به منظور تشکیل سبد اختصاصی، سبدگردان ضمن بررسی اهداف و میزان ریسک‌پذیری سرمایهگذار، پروفایل ریسک و بازدهی را برای هر سرمایهگذار تهیه می‌نماید. در این فرآیند سرمایه گذار ضمن ابراز اطلاعات شخصی و سوابق سرمایه‌گذاری به تکمیل پرسشنامه تعیین میزان ریسک پذیری اقدام می‌نماید. اطلاعات سرمایهگذار توسط کارشناسان و تحلیلگران بخش سبدگردانی ارزیابی و نتیجه آن به اطلاع سرمایهگذار می‌رسد. نتیجه ارزیابی پس از تأیید، توسط ایشان مبنای تصمیم‌گیری در فرآیند سبدگردانی قرار می‌گیرد. لذا پاسخ صحیح و با دقت به سوالات موجود در فرم‌های ارزیابی توان مشتری در تعیین ترکیب دارایی‌های سبد بسیار مؤثر است.
نکات ضروری در تشکیل سبد
1-تشکیل سبد ریسک حاصل از سرمایه گذاری در سهام شرکتها را حداکثر تا سطح ریسک بازار کاهش می‌دهد و کاهش ریسک هایی که کل بازار را تحت تاثیر قرار می‌دهند (ریسک سیستماتیک) از طریق متنوع سازی اجزای سبد امکان پذیر نمی‌باشند.
2-چگونگی انتخاب سهام و وزن هر یک در سبد نیازمند تسلط به علوم مالی و آشنایی کامل با بازار سرمایه است.
3-سبد سهام هر سرمایه گذار باید متناسب با ریسک پذیری و بازده انتظاری وی تشکیل گردد