دانلود پاورپوینت شرکتهای مشاوره سرمایه گذاری (pptx) 49 اسلاید

دسته بندی : پاورپوینت

نوع فایل : PowerPoint (.pptx) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )

تعداد اسلاید: 49 اسلاید

قسمتی از متن PowerPoint (.pptx) :

شرکتهای مشاوره سرمایه گذاری ارائه دهنده : علیرضاکوفه تعریف مشاوره سرمایه گذاری بر اساس بند 16 ماده 1 قانون بازار اوراق بهادار ایران، مشاور سرمایه گذاری عبارت است از هر شخص حقوقی که در قالب قراردادی مشخص، درباره خرید و فروش اوراق بهادار به سرمایه گذار مشاوره دهد (قانون بازار اوراق بهادار، 1384). در این تعریف سه ویژگی مهم آورده شده است که عبارتند از: شخصیت حقوقی : به این معنا که اشخاص حقیقی که اقدام به ارائه مشاوره در زمینه خرید و فروش اوراق بهادار می نمایند مشاورسرمایه گذاری حساب نمی شوند. وجود قرارداد مشخص : با توجه به این موضوع اشخاص حقوقی که بدون انعقاد قرارداد توصیه هایی در زمینه خرید و فروش اوراق بهادار می کنند، مشاور سرمایه گذاری محسوب نمی شوند. مشاوره در زمینه خرید و فروش اوراق بهادار : بنابراین اگر شرکت مشاوره ای، اقدام به ارائه مشاوره در زمینه خرید و فروش اوراق بهادار ننماید مشاور سرمایه گذاری محسوب نمی شود. فعالیتها و کارکردهای مشاوران سرمایه گذاری الف) با دریافت مجوز فعالیت مشاورۀ سرمایه‌گذاری مبادرت به فعالیت‌های زیر طبق مقررات مربوطه: الف – 1- توصیه به خرید، فروش یا نگه‌داری اوراق بهادار؛ الف – 2- اظهارنظر راجع به روند قیمت یا عرضه و تقاضای اوراق بهادار در آینده؛ الف – 3- اظهارنظر راجع به ارزش ( قیمت‌گذاری) اوراق بهادار؛ الف – 4- مشاوره در زمینۀ مدیریت ریسک؛ الف – 5- مشاوره در زمینۀ ادغام، تملک، تغییر و تجدید ساختار سازمانی و مالی شرکت‌ها؛ الف – 6- مشاوره در زمینۀ طراحی و تشکیل نهادهای مالی؛ الف – 7- پذیرش سمت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به استثنای سمت مدیریت؛   ب) با دریافت مجوز سبدگردانی، مبادرت به فعالیت‌های پیش‌بینی شده در مقررات مربوطه؛ ج) با دریافت مجوز فعالیت مشاور عرضه یا پذیرش، مبادرت به فعالیت‌های پیش‌بینی شده در مقررات مربوطه؛ د) با دریافت مجوز پردازش اطلاعات مالی، مبادرت به فعالیت‌های پیش‌بینی شده در مقررات مربوطه. اھﻢ دﻻﯾﻞ ﺣﺎﮐﯽ از ﺿﺮورت وﺟﻮد ﭼﻨﯿﻦ ﺷﺮﮐﺘهاﯾﯽ در ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اﯾﺮان: 1 - ﻗﺎﻧﻮن ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ ھﺎی ﺳﻮم(83-79) ، ﭼهارم (88-84)و ﭘﻨﺠﻢ ﺗﻮﺳﻌﻪ(94-90) ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮐﺸﻮر در ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ ھﺎی ﺳﻮم ، ﭼهارم و ﭘﻨﺠﻢ ﺗﻮﺳﻌﻪ اﻗﺘﺼﺎدی، اﺟﺘﻤﺎﻋﯽ و ﻓﺮھﻨﮕﯽ ﮐﺸﻮر ﻣﻮرد ﺗﻮﺟﻪ ﻗﺮار ﮔﺮﻓﺘﻪ اﺳﺖ. ﻣﺎده 94 ﻗﺎﻧﻮن ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ ﺳﻮم ﺗﻮﺳﻌﻪ ﮐﺸﻮر، اﯾﺠﺎد ﺷﺒﮑﻪ راﯾﺎﻧﻪ ای ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ، ﺟﮫﺖ اﻧﺠﺎم داد و ﺳﺘﺪ اﻟﮑﺘﺮوﻧﯿﮑﯽ اوراق ﺑﮫﺎدار در ﺳﻄﺢ ﻣﻠﯽ وﭘﻮﺷﺶ ﺧﺪﻣﺎت اطﻼع رﺳﺎﻧﯽ در ﺳﻄﺢ ﻣﻠﯽ و ﺑﯿﻦ اﻟﻤﻠﻠﯽ را ﻣﺘﺬﮐﺮ ﺷﺪه اﺳﺖ. در ﻣﺎده 15 ﻗﺎﻧﻮن ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ ﭼﮫﺎرم ﺗﻮﺳﻌﻪ ﻧﯿﺰ ﺑﻪ ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ اﺷﺎره ﺷﺪه اﺳﺖ. ﺑﺮ اﯾﻦ اﺳﺎس ﺷﻮرای ﺑﻮرس ﻣﮑﻠﻒ ﺷﺪه ﺗﺎ ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ را ازطﺮﯾﻖ راه اﻧﺪازی ﺗﺎﻻرھﺎی ﻣﻨﻄﻘﻪ ای و اﺳﺘﺎﻧﯽ، اﯾﺠﺎد ﺷﺒﮑﻪ ﮐﺎرﮔﺰاری و ﭘﺬﯾﺮش ﮐﺎرﮔﺰاران ﻣﺤﻠﯽ از ﻧﻈﺮ ﺟﻐﺮاﻓﯿﺎﯾﯽ ﮔﺴﺘﺮش دھﺪ و در اداﻣﻪ ﺑﻪ ﻣﻘﻮﻻﺗﯽ ﻧﻈﯿﺮ اﯾﺠﺎد و ﮔﺴﺘﺮش ﺑﺎزارھﺎی ﺗﺨﺼﺼﯽ، ﺑﺎزارھﺎی ﺧﺎرج از ﺑﻮرس، ارﺗﺒﺎط ﺑﺎ ﺑﻮرس ھﺎی ﺟهانی ﺟﮫﺖ ﺗﺒﺎدل اطﻼﻋﺎت و ﭘﺬﯾﺮش ﻣﺘﻘﺎﺑﻞاوراق ﺑﮫﺎدار ﻧﯿﺰ، اﺷﺎره ﺷﺪه اﺳﺖ. در ﻣﺎده 99 ﻗﺎﻧﻮن ﺑﺮﻧﺎﻣﻪ ﭘﻨﺠﻢ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﻧﯿﺰ ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ارﺗﻘﺎء ﺟﺎﯾﮕﺎه ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ در اﻗﺘﺼﺎد ﮐﺸﻮر و ﺳﺎﻣﺎﻧﺪھﯽ ﺑﺎزار ﻣﺘﺸﮑﻞ اوراق ﺑﮫﺎدار ، اﻧﺠﺎم اﻗﺪاﻣﺎﺗﯽ از ﻗﺒﯿﻞ ﺛﺒﺖ اﻧﺘﺸﺎر اوراق ﺑﮫﺎدار ﻧﺰد ﺳﺎزﻣﺎن ﺑﻮرس، اﻧﺠﺎم ﻣﻌﺎﻣﻼت اوراق ﺑﮫﺎدار ﺛﺒﺖ ﺷﺪه ﻧﺰد ﺳﺎزﻣﺎن در ﺑﻮرس ھﺎ ﯾﺎ ﺑﺎزارھﺎی ﺧﺎرج از ﺑﻮرس دارای ﻣﺠﻮز، ﺛﺒﺖ ﻧهادھﺎی ﻣﺎﻟﯽ ﻧﺰد ﺳﺎزﻣﺎن ﺑﻮرس و ﺗﺄﯾﯿﺪ ﺻﻼﺣﯿﺖ ﻣﺪﯾﺮان ﻧهادھﺎی ﻣﺎﻟﯽ ﻧﺰد ﺳﺎزﻣﺎن ﺑﻮرس اﻟﺰاﻣﯽ ﺷﺪه اﺳﺖ . 2- ﺳﻨﺪ ﭼﺸﻢ اﻧﺪاز 20 ﺳﺎﻟﻪ ﮐﺸﻮر در ﺳﻨﺪ ﭼﺸﻢ اﻧﺪاز 20 ﺳﺎﻟﻪ ﺗﻮﺳﻌﻪ ﮐﺸﻮر ﻧﯿﺰ ﮔﺴﺘﺮش و ﺗﻌﻤﯿﻖ ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ در ﺣﻮزه اﻟﺰاﻣﺎت رﺷﺪ ﻣﺴﺘﻤﺮ و ﭘﺎﯾﺪار، ﺑﻪ ﭼﺸﻢ ﻣﯽ ﺧﻮرد. ﺑﺎﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ اﯾﻨﮑﻪ ﺑﻮرس و ﺷﺮﮐﺖ ھﺎی ﺑﻮرﺳﯽ ﺳﮫﻢ ﻧﺎﭼﯿﺰی از ﺗﺸﮑﯿﻞ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮐﺸﻮر را در اﺧﺘﯿﺎر دارﻧﺪ، ﺣﺮﮐﺖ ﺑﻪ ﺳﻤﺖ ﮔﺴﺘﺮش ﺑﺎزار ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ،اﻓﻖ ھﺎی ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨﯽ ﺷﺪه در ﺳﻨﺪ ﭼﺸﻢ اﻧﺪاز را ﻣﻠﻤﻮس و ﻗﺎﺑﻞ دﺳﺘﯿﺎﺑﯽ ﺧﻮاھﺪ ﮐﺮد. 3- توسعه بخش مالی و بازار سرمایه 4- افزایش کارایی بازار 5- بهبود تصمیمات سرمایه گذاری 6- عدم کفایت دانش تجزیه و تحلیل نزد سرمایه گذاران 7- ظرفیت محدود شرکت های کارگزاری شرایط موافقت با تأسیس شرکت مشاور سرمایه‌گذاری طرح اساسنامه‌ی ارائه شده، مطابق نمونه‌ی مصوب سازمان برای شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری باشد؛ سرمایه‌ای که در نظر است هنگام تأسیس شرکت مشاور سرمایه‌گذاری پرداخت شود، معادل یا بیش از 3 میلیارد ریال باشد؛ مؤسسین و اشخاص وابسته به آن­ها، منفرداً و مجموعاً، در شخص حقوقی دیگری با فعالیت مشاور سرمایه‌گذاری به‌عنوان مؤسس یا شریک عمده محسوب نشوند( مگر با ذکر دلایل و موافقت‌ هیأت مدیره‌ی سازمان) و ترکیب مؤسسین یا شرکاء به گونه‌ای باشد که شرکت بتواند اهداف مورد نظر برای مشاور سرمایه‌گذاری را دنبال نماید؛ مؤسسین شرکت، براساس اطلاعات و مدارک در اختیار سازمان، دارای پیشینه‌ کیفری یا تخلفاتی مؤثر نباشند؛ داوطلبین سمت مدیرعاملی و عضویت در هیأت ‌مدیره‌ی شرکت، طبق دستورالعمل مربوطه صلاحیت لازم را داشته باشند؛ جایگاه مشاوران سرمایه گذاری در اصول IOSCO سازمان بین المللی كمیسیون های اوراق بهادار به منظور دستیابی به سه هدف عمده خود یعنی حمایت از سرمایه گذاران ، تضمین عدالت، کارآیی و شفافیت بازارها و کاهش ریسک سیستمی ، سی اصل در قانون گذاری اوراق بهادار تدوین کرده است.از آن جا که شرکتهای مشاوره یکی از واسطه های فعال در بازار مالی محسوب می شوند؛ لذا در مقررات مربوط به فعالیت مشاوران سرمایه گذاری اصول چهار گانه مربوط به واسطه های بازار مورد توجه قرار می گیرد. این اصول عبارتند از: قانون باید حداقل استانداردهای لازم برای فعالیت واسطه های بازار را تعیین نماید؛ برای واسطه های بازار باید یک سری الزامات، جهت انعکاس ریسک فعالیت های آن ها وجود داشته باشد؛ واسطه های بازار باید به پیروی از یک سری استانداردها، جهت حمایت از حقوق مشتریان و تضمین وجود نظام مدیریت ریسک ملزم شوند؛ برای کاهش خسارت و زیان سرمایه گذاران و هم چنین کاهش ریسک سیستمی بازار، باید رویه مشخصی برای مواجهه با ورشکستگی واسطه های بازار وجود داشته باشد.